Вместе с тем. не следует и преуве-
личивать значение автоматических фискальных стабилизаторов __
их одних недостаточно для достижения полной стабильности. Встро-
енные стабилизаторы должны дополняться мероприятиями дискре-
ционной политики.
Проблемы государственного бюджета
Государственный бюджет включает доходную и расходную части.
Между ними должно быть определенное соответствие. Трудно ожи-
дать, что расходная часть будет абсолютно точно соответствовать до-
ходной. Как правило, расходы превышают доходы - возникает дефи-
цит государственного бюджета как превышение расходов госу-
дарства над полученными доходами.
Экономисты склонны считать, что опасность для экономики состав-
ляет не дефицит сам по себе, а определенный его уровень. Уровень
бюджетного дефицита определяется как отношение объема де-
фицита к валовому внутреннему продукту, выраженное в про-
центах. Допустимым или относительно не опасным уровнем бюджет-
ного дефицита признается его значение в пределах 2-3%.
Основная опасность для экономики, исходящая от дефицита
государственного бюджета, связана с проблемой инфляции. Дело в
том. что покрытие бюджетного дефицита может осуществляться как за
счет неинфляционных источников, так и путем привлечения инфля-
ционных источников финансирования. Одним из вариантов неинфля-
ционного финансирования дефицита может быть выпуск государствен-
ных облигаций. Покупатели этих облигаций выступают в роли
кредиторов государства. Относительно ограниченные возможности
неинфляционных займов выглядят довольно очевидными - большой
дефицит бюджета государства невозможно покрыть за счет займов, не
связанных с увеличением платежных средств, обращающихся в эко-
номике. Другим способом покрытия недостатка денежных ресурсов
у правительства является использование кредитной эмиссии, в
результате которой происходит увеличение платежных средств, де-
нежной массы, что приводит в данных условиях к ускорению ин-
фляции.
Для периода экономического кризиса в Украине (90-х годов)
проблема дефицита государственного бюджета была одной из
острейших. Так, например, его уровень в 1993-1994 гг. достигал 15-
20 %. Покрытие дефицита осуществлялось главным образом за счет
денежной эмиссии, проводимой Национальным банком. Эмиссионное
финансирование расходов государства, погашение дефицита увеличи-
вало совокупный спрос, что в условиях сокращения объемов производ-
ства вызывало ускорение инфляции.
Наличие бюджетного дефицита обычно означает, что государство
должно брать взаймы или, как иногда говорят, залезать в долги. Так
образуется государственный долг - денежные средства, взятые
взаймы государством. Обычно так определяется заем, сделанный
государством внутри страны. Но государство может одалживать деньги
и за рубежом - такие долги принято называть внешним долгом го-
сударства.
В цивилизованном обществе долги должны возвращаться, в том
числе и государство обязано возвращать занятые денежные средства.
Это означает, что, взяв в долг сегодня, завтра в государственном бюд-
жете должны быть предусмотрены, в числе прочего, и расходы госу-
дарства на погашение долгов. Более того, деньги в долг обычно даются
под проценты, значит государство должно не только вернуть долг, но и
выполнить определенные обязательства по уплате процентов. Наличие
этих статей расходов в бюджете государства означает, что какие-то
сферы бюджетного финансирования недополучают средств, а растущий
долг все более указывает на то, что его выплата перекладывается на
будущее поколение налогоплательщиков.
Бюджетные программы реализуются в Украине на общегосудар-
ственном и местном уровнях. Распределение бюджетных средств
между ними составляет еще одну проблему государственного бюджета.
Распределение должно исходить из того, какие функции возложены на
соответствующие структуры власти и управления. В Украине, как и
практически во всех странах мира, большая часть государственных
доходов мобилизуется центральными властями, меньшая - поступает
в распоряжение местных органов власти. Вместе с тем, в Украине
пока еще трудно говорить о каких-то тенденциях, связанных с изме-
нениями соотношения денежных средств, направляемых по различным
уровням бюджетной системы, так как сама система еще не является
достаточно устойчивой. В целом же, в ряде развитых стран мира от-
мечается рост доли государственных доходов, направляемых в распоря-
жение местных органов власти.
Многое о политике государства, его приоритетах может сказать
распределение бюджетных средств по статьям расходов: каковы удель-
ные затраты на образование, культуру, медицину, науку, армию, экономику.
социальное обеспечение, экологию и т.д.? Делить общегосударственный
бюджетный "пирог" приходится правительству и Верховной Раде, мест-
ный - исполнительному и представительному органам местной власти.
Раздел III. ФУКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Глава 22. Налоговая система и ее функции
Оценки стабилизационных возможностей
фискальной политики
Итак, изменяя свои расходы, налоговые ставки, государство может
влиять на макроэкономические параметры - объемы национального
производства, занятость, инфляцию. Но насколько значителен потен-
циал фискальной политики в плане обеспечения макроэкономической
стабильности, достижения общего равновесия экономической систе-
мы? Экономисты кейнсианского и монетаристского направлений по-
разному отвечают на этот вопрос.
Так, кейнсианцы считают фискальные инструменты наиболее силь-
ным и надежным средством воздействия государства на экономику.
Они уверены в достаточно высоких стабилизационных возможностях
фискальной политики. Регулируя расходы, налоговые ставки, государство
может через изменения в объеме совокупных расходов достигать мак-
роэкономической стабильности. Так, представители кейнсианского
направления полагают, что в некоторых условиях - при спаде деловой
активности - государство может сознательно пойти на определенный
дефицит бюджета для стимулирования экономики. Увеличивая свои
расходы, государство будет вызывать рост совокупного спроса, кото-
рый, в свою очередь, положительно скажется на совокупном предло-
жении, произойдет уменьшение безработицы. Такая деятельность
государства называется стимулирующей фискальной политикой. В
то же время, при высокой конъюнктуре, в период подъема деловой
активности, следует остерегаться дефицита государственного бюд-
жета - сокращать расходы, увеличивать налоги, чтобы противо-
действовать инфляции. Эти меры определяются как сдерживающая
фискальная политика.
Монетаристы, опирающиеся, как известно, на классические традиции
в экономической науке, в целом считают фискальную политику сла-
бым средством макроэкономической стабилизации и отводят решаю-
щую роль кредитно-денежной политике. Они полагают, что государство,
создавая бюджетный дефицит, вынуждено прибегать к займу денежных
средств у предприятий и домашних хозяйств. Тем самым, оно вступает
в конкуренцию с финансово-кредитными институтами, предприятиями
за деньги. Мало того, что государство "оттягивает" на себя какую-то
часть потенциальных инвестиций, оно еще своими действиями вызы-
вает рост процентных ставок по кредитам. В результате сокращается
спрос предприятий на деньги, а в структуре совокупного спроса
уменьшается объем инвестиционных расходов. А последние являются
одним из факторов деловой активности. Если же дефицит государ-
ственного бюджета финансируется без привлечения неэмиссионных
займов, путем увеличения кредитных денег, то расширение произойдет
не за счет дефицита, а за счет предложения денег.
Кейнсианцы подтверждают, что действительно какой-то объем ин-
вестиций может вытесняться, но они считают его незначительным, рост
процентных ставок не может быть существенным. Они также отмечают,
что стимулирующее воздействие финансирования дефицита увеличе-
нием предложения денег, т. е. эмиссионной кредитной деятельностью,
сильнее, чем при использовании неэмиссионных займов.
Краткие выводы
1. Налоги - это обязательные платежи домашних хозяйств и
предприятий в бюджет государства. Источниками налогов
могут быть различные формы дохода: заработная плата, прибыль,
дивиденд, процент, пенсия, стипендия и т. д. Объектом нало-
гообложения может быть доход, имущество, стоимость (часть
ее) приобретенных определенных товаров, услуг и др.
2. Общегосударственные налоги действуют на территории всей
страны, они устанавливаются и взимаются Парламентом
страны. Местные налоги собираются местными органами
власти на определенной территории и полностью поступают
в местные бюджеты.
3. Налоговая ставка - это величина налога на единицу объекта
налогообложения. При пропорциональном налогообложении
налоговая ставка постоянна к любой величине объекта налогооб-
ложения, при прогрессивном - увеличивается с ростом этой
величины, а при регрессивном - уменьшается.
4. Прямые - это налоги, объектом которых является доход
или имущество плательщика (подоходный налог, налог на при-
быль, налоги на движимое и недвижимое имущество, социальные
платежи и др.). Косвенные - это налоги, объектом которых
становятся обращение и потребление определенных товаров
и услуг (налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и
др.).
5. Налоговые сборы должны быть умеренными. Высокие
налоговые ставки могут снижать экономическую активность
домашних хозяйств и предприятий, приводить к уменьшению
доходов государства, стимулировать развитие теневой эконо-
мики.
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
6. Основными функциями фискальной системы являются:
а) формирование бюджетов для закупки государством ряда
товаров и услуг, б) регулирование производства, инвестици-
онной деятельности предприятий; в) регулирование инфляции;
г) перераспределение доходов, социальное обеспечение.
7. Дефицит государственного бюджета - это превышение
расходов государства над его доходами. Уровень бюджетного
дефицита определяется как отношение величины дефицита к
валовому внутреннему продукту, выраженное в процентах.
Высокий уровень бюджетного дефицита приводит к инфляции.
Государственный долг - денежные средства, взятые взаймы
государством.
Основные термины и понятия
Налоги
Источники налогов
Объекты налогообложения
Общегосударственные и местные налоги
Налоговая ставка
Адвалерные и специфические налоговые ставки
Пропорциональное, прогрессивное и регрессивное
налогообложение
Прямые и косвенные налоги
Подоходный налог
Налог на прибыль
Налог на добавленную стоимость
Акцизный сбор
Целевые налоги (социальные платежи)
Безналичный и декларационный способы взимания налогов
Теневая экономика
Кривая Лаффера
Функции фискальной системы
Автоматические стабилизаторы
Дискреционная фискальная политика
Дефицит государственного бюджета
Уровень дефицита государственного бюджета
Государственный долг
Глава
ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
р
ime одним важным элементом макроэкономического регулирова-
ния являются кредитно-денежные инструменты. Регулируя денежную
массу, воздействуя на процессы, происходящие на денежном рынке,
государство способно влиять на степень деловой активности субъектов
хозяйствования, общий уровень цен, состояние занятости в националь-
ной экономике.
В этой главе рассматриваются структура и объем денежной массы,
функционирование основных институтов денежной системы - банков,
использование государством кредитно-денежных рычагов в процессе
регулирования национальной экономики. Последнее обстоятельство
является важным фактором обеспечения макроэкономической стабиль-
ности, достижения равновесия между совокупным спросом и совокуп-
ным предложением.
23.1
ДЕНЬГИ: ФУНКЦИИ И СТРУКГУРА
Деньги и их функции
Очевидным является тот факт, что деньги выступают неотъемле-
мым элементом современной экономической жизни. Хозяйственное
сотрудничество людей чрезвычайно усложнилось бы и имело меньшую
результативность, если бы в обществе не применялись деньги.
Деньги являются общепризнанным средством, которое при-
нимается в качестве оплаты за любые товары и услуги.
Деньги выполняют следующие функции:
1) выступают в роли средства обмена товаров и услуг;
2) являются измерителем ценности обмениваемых товаров и услуг;
3) являются одним из средств сохранения обменной ценности
(покупательной силы), так как могут быть использованы для
приобретения необходимых товаров и услуг.
Деньги имеют длительную и весьма интересную .историю. Перво-
начально в роли денег выступали различные товары. На определенном
этапе развития общества среди них выделились драгоценные метал-
366 Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
лы. Золото и серебро в течение длительного исторического периода
использовались в роли денег. В современных условиях деньги измени-
лись, существенно усложнилась их структура.
Денежная масса - это сумма общепризнанных платежных
средств в экономике страны. В первом приближении денежную
массу можно подразделить на две части: 1) наличные деньги;
2) кредитные деньги.
Наличные и кредитные деньги
В роли наличных денег выступают бумажные денежные знаки и
разменная монета. Золото и серебро обычно не используются при чекан-
ке монет. Наличные деньги представляют собой обязательства госу-
дарства. Это, в частности, означает, что государство гарантирует повсе-
местный прием этих предметов в качестве оплаты за приобретаемые
товары и услуги. Наличные деньги составляют значительно меньшую
сумму в общей денежной массе (как правило, от 5 до 25% в разных
странах).
Кредитные деньги представляют собой платежные обязательства
определенных субъектов хозяйствования. В качестве последних
необходимо рассматривать прежде всего такие финансово-кредитные
институты, как банки. Предприятия, например, обычно рассчитываются
друг с другом не при помощи наличных денег. Каждое предприятие
обязано иметь в коммерческом банке расчетный счет, где записывается
сумма денежных средств, которыми располагает данное предприятие, и
расчет с другими предприятиями осуществляется путем уменьшения
этой суммы или ее пополнения. В данном случае расчетный счет
выступает одной из форм обязательств банка оплачивать обменные
операции субъекта хозяйствования - предприятия в пределах
имеющейся у него суммы денег.
Денежные агрегаты
Разделив деньги на наличные и кредитные, мы сделали только первый
шаг в изучении состава денежной массы, определении ее элементов.
Следующий шаг связан с установлением структуры кредитных денег,
т.е. необходимо определить и сгрупировать применяемые кредитные
платежные средства. Следует сразу же подчеркнуть - дело это весьма
непростое. В Украине вопрос агрегирования денежной массы
проработан еще недостаточно и на теоретическом, и на практическом
уровне. Но даже в тех странах, где эта работа осуществляется давно
и подвижек больше, не устранены разногласия по поводу того, что
включать в состав денежной массы, а что нет. А вопрос этот,
как нам уже приходилось отмечать в главе 19, имеет большое значение:
Глава 23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 367
контролировать эффективно денежную массу можно тогда, когда точно
определен сам объект регулирования.
Анализируя практику, сложившуюся в развитых странах мира, можно
установить, что принято выделять следующие денежные агрегаты:
МО, М1, М.2, МЗ. Наполнение этих агрегатов, с учетом принятых в
Украине форм платежных обязательств, может иметь следующий
вид:
Таблица 23.1. Денежные агрегаты
№ п/пОбозначение агрегатаСостав агрегата
1МОНаличные деньги в обращении
2М 1М 0 + расчетные и текущие счета
3М 2М 1 + срочные депозиты, сберегательные
вклады
1М 3М 2 + депозитные сертификаты и некоторые
другие обязательства
Формирование денежных агрегатов, указанных в табл. 23.1,
осуществляется по степени ликвидности платежных средств. Степень
ликвидности платежных средств определяется тем, как быстро и с
какими издержками эти средства могут быть обменены на товары и
услуги. Наличные деньги - самое ликвидное средство. Расчетные и
текущие счета могут характеризоваться как высоколиквидные
платежные средства, так как банки обязаны по первому требованию
клиентов, например, предприятий осуществлять платежи другим лицам
за приобретенные товары и услуги.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60