Значит, с ин-
формацией, с учетом дело обстоит неблагополучно. Как известно,
учет, с точки зрения менеджмента, - это сбор, регистрация и обоб-
щение всей информации, необходимой руководству компании для
принятия управленческих решений. Руководители, отвечающие на
вопрос: что такое учет, что это - бухгалтерия, ошибаются. Потреб-
ности в точной и своевременной информации способствовали появ-
лению в недрах бухгалтерии ростков управленческого учета, орга-
низованного специально в угоду менеджерам - в том числе и в
области финансов. Одним из результатом этого и стало бюджети-
рование, важнейшим элементом которого является оперативный учет
выполнения бюджетных планов.
Аппетиты менеджеров, тем не менее, растут: чтобы управ-
лять, надо постоянно контролировать труд, ценообразование, рен-
табельность, распределение ответственности и многое, многое дру-
гое. В принципе, управленческий учет носит всеобъемлющий ха-
рактер и охватывает практически все компоненты менеджмента.
Главный же отличительный признак управленческого уче-
та - его интегрированность. При этом интеграция имеет место как
по горизонтали, так и по вертикали. Горизонтальная интеграция по
компонентам менеджмента связана с тем, что по-настоящему эф-
фективной система учета способна быть только при условии, что
данные учетных блоков сопоставимы между собой. Менеджер мо-
жет регламентировать управленческий учет, но при этом обязан
жестко следовать принципу сопряженности форм и регламентов в
я Ео(Г!0аЁ Ё а " 01 оа а
>я тз0(П 0 00V0я(Т> 0 0 03; 15 1 з а ас |;в чЯ Я5ш В Я ге а а с а;2 " ">тз я" 5 3(г 0-.
И (1в>ю3Йи ч а I>- п
аяю 20 ч ДЙ
5П)Иу-)20-1 Яи 3- о ? я я
а и(П3V У3 я в> х"0 ЕВ0 0яд оа; П)п №а ш(Гю(Стз чI!х0ч <;У 5а ха!>т аТ! 0>(Ся м3V!В (П |-ЭоаV №(Т) ОЭая0яа(Т)18с V Уатз а 3е-о1 1|1(Ъ 0д ао а(в 11а Ио| " ет>1 о 3(я Й 8 Б3!а а0 ь о 1Я Я Я " ;| 0 Ф о 01 о и "0 № ТЗ м д > у р; Я
2 ю ч>(1>мсяа5 тз3 Йя у1о а1с!з я о я о а <-> и ю а<>тз ч и (о
о а ю ЕС< (Т)2 от0 V (Т)я№ЯX!Вя а03I 3> 0 5 П е ?(1 Г 5 И-18т у 1 ?
сиОм
8№ЕЙ00
а3ысо
|сд
51 ?<
да
Vд д
15Ж
я1Т)545 50И Х0
0<0
Vа(0И 5
1ид
Й
(0Я(Си10 ф1яТ) 03(Т>10яX"0 (ПЕП)а >ЕяЮ(Вая>VV ЛЛЯге(В 0}![-1(Ч П)х
(Т)р я-1VП)
>
я
1д13
0>1
V5яИ>О
и(ИЕС "3Е я ге
11
V Л в а ра
о д Е 2т;Е
(я я Ч ".ВП)
№ 50
я п> В Ма с<<Й
а - Р ь,=с ад
ге П, 0 > П 0 03И
(Т) я " Ї о Э о | |1 Й1|р 5 1 ю л3 1 Й 8 3 3 |? 8--5 211111 1 1-" Я " Ег НЕЙ а 3 р-0 и 3 X а2 Р5 в 3 И =1 В аИ -с Ь| до о я я о аЗа 5; Ь| Й Ля 3>И >1ч в00 0со(Тетх 3-3 П)тз0я0 -)
1и -3 Ж Иа а >c. д д я> Й но я 3 Б-о а 5 д № 2 Я 8 11 4дэ и Я 58 а8> " "д(И ЕВ
3 И Й 8 Й 0 д Ея Д Йй Ц 2 о |А |1
в ч " ъ 8 3 1 а я 2 ю >15 >0
" <а а я яЭ "
%| 1Я1 01И РЭя ч
я 3Я И 0 3 3е-е я>И4 ВЭ
т 1< 7 .Р т
СЭЯЯЯ №
11 Г?! 1
МзЧ
"1" а I я э
1111
я8|
11
1 №41
нЗоё
ОйЯдУз
..овэуйз-я
д (Т) я " о - а
Зжаай>
айяяя
Ц? Ш
3111
| ас>3
айЯйй0
|||
емд0!>
| 1 |
| 3 1 1
|||3
уЯоЧ"
й Ег
ё а И 2 5 й-о
>оазЬ|в>
" яя.ся"
ОЙЙЙ
Зд?<ая
Їт1Ї.Я7
чч><;оця1 2ЙДЙ
3 2 "38 о1И
1а -1
1й0 3 й8" 3
1!|9
ё!!!!
8Ц1| йр1
111 1
|! Р1| 11
5,е>|
8 Й 112 8[ I 1.
ЕЧ
||С2|1||8
|Ц1"
дйЦзёвЗ
||| я Ї
Й>"аЙоая
ЯЮ5ХЯ"ЇЯЯ!С6
0 1 | з 1
1!! ЦЦШ
1.11.11111
йЗмЯёЗЙЙ"
"".дёойяЗ"
мШШсДмЯоэАМЯ
ячаёйй-о
-1|1
ЯД1а81ы..дйЯ "Й8
ттятТ1" Їт
я!> Я(СЗаа а31а ФVге3 х(В0105 СИп га
> И3 П)аа> п01о(1)ж -М" <с я" И>ТЗ(ВыЙ(Ся(Г
-3 "(Вп>1-- Цю03Д
0 га я1 ? зо 0) 5IIТ1 О8 яа81а и Е я(Т)Е а101ТЭВЭ"0 >Я Vи 2 иВ)Й" 5 О Ф? Я8йсп3 3яИтз№(1(И 0яXа(Т)(В! 03,0ё ч а03ёх8
8 и Ч0 0 08 и0 (П=! 3 яУ 11 п>1я8а о0)32а(1ё1 я0вТЗ1У80П)> лV 08а 2> и XI(Во>Йяя >А >3I<<;П)а 11 Я 5е-яа Т)(0Да аIТЗ ге и < Ы С-3 1-3 V Х8ы а?В)ге
а1-и ра№ (0а тэа1 1 X>-8 Иаё 13№(> И0и3 ии 10ас% а
КИи0Яаэ оЙ(ВVЯТЗдИИ2
0дяв3яУ
4-3а,адяЙхя
а0>ЕСТ030У5:0
290 Раздел II. Управление предприятием
Управленческий учет ведется по фирме в целом, по структур-
ным ее составным, по проектам, по номенклатуре. Он позволяет
проводить анализ хозяйственной деятельности, делить затраты на
прямые и накладные, выявлять и ликвидировать те суммы затрат,
которые не являются обоснованными, а также создавать наиболее
эффективную систему оплаты труда, стимулирующую деятельность
работников в нужном направлении.
Разные виды деятельности в компании имеют, как известно,
различную рентабельность. Управленческий учет помогает ранжи-
ровать их по степени рентабельности и выявить те, которые требу-
ют меньшего объема накладных расходов. На этой основе реально
распределять инвестиции в области, приносящие наибольшую при-
быль компании. Управленческий учет позволяет оценить эффек-
тивность работы каждого структурного подразделения и отдель-
ных сотрудников, а также разработать такую систему оплаты тру-
да, которая будет стимулировать работников к поиску наиболее
эффективных путей достижения целей компании.
Специфика управленческого учета как составной части кон-
троля особенно четко прослеживается в группировке и учете за-
трат, связанных с выпуском и реализацией продукции. Контроль в
его современном виде однозначно и полностью отрицает необходи-
мость планирования и учета всех затрат, целесообразность кальку-
лирования по полной себестоимости. Он базируется на системе "ди-
рект-костинг", определяющей реальную стоимость товаров и услуг
вне зависимости от условно-постоянных расходов (расходы на со-
держание аппарата управления, эксплуатационные расходы и
т. п.). Затраты группируются и учитываются по видам продукции и
структурным подразделениям, производящим расходы. Уровень
дохода помогает менеджерам решать, какой вид деятельности сле-
дует развивать.
При ориентации на прибыль за счет сокращения статей себе-
стоимости продукции и услуг упрощается ее нормирование, учет,
контроль и к тому же улучшается учет и контроль условно-посто-
янных, накладных расходов, поскольку их сумма за конкретный
период показывается в отчете отдельной строкой, что наглядно де-
монстрирует их влияние на величину прибыли предприятия.
Для целей менеджмента решается, в каких разрезах класси-
фицировать затраты и на сколько классифицировать места воз-
никновения затрат. Информация управленческого учета обычно со-
ставляет коммерческую тайну корпорации, носит конфиденциаль-
ный характер и не подлежит публикации. Состав и периодичность
представления внутренней отчетности определяются непосредст-
венно руководством организации.
Голь налогов р сфере финансового менеджмента постоянной го-
ловной болью российских менеджеров является налогообложение.
Совершенно очевидно, что если фирма будет платить все установ-
6. Управление финансами предприятия
291
ленные налоги, ее рано или поздно ждет банкротство. Правда, най-
дено немало способов ухода от налогов и довольно действенных, но
в данном случае это не является предметом анализа. Вместе с тем
совершенно очевидно, что налоги должны служить в первую оче-
редь целям развития производства. В мировой науке обоснован верх-
ний предел налогового изъятия, за которым пропадает предприни-
мательский интерес к бизнесу. При этом развитие экономических
отношений идет по одному из двух возможных сценариев: либо
деловая активность сворачивается, либо наблюдается массовое ук-
лонение от уплаты налогов. Такой пределполучил название кривой
Лафера и составляет 30-35% с предпринимательского дохода. Ко-
гда же с увеличением налоговой ставки начинает падать относи-
тельная, а затем и абсолютная сумма собираемых налогов, данное
явление получило название эффекта Оливера-Танци.
Экономические реформы в Российской Федерации проводятся
в условиях тяжелого системного кризиса. Политик, ученые и прак-
тические работники налоговой сферы сразу столкнулись с пробле-
мой дефицитного бюджета. Отсутствие необходимых бюджетных
резервов, невозможность переноса сроков платежей из-за наличия
непокрытых расходов вынудили строить налоговое законодатель-
ство с ориентиром на фискальную функцию налогов. Ввиду крайне
низкой доходности отечественного производства и невозможности
опустить планку расходов ниже минимально необходимого уровня
тяжесть налогового бремени для большинства российских предпри-
ятий оказалось непосильной. Взаимные налоги, сборы, отчисления,
другие обязательные платежи, включаемые в налоговую систему
РФ, зачастую изымают у предприятий не только весь чистый до-
ход, но и ресурсы простого воспроизводства. Это не только идет в
ущерб налогоплательщику, но и подрывает материальную базу по-
ступления налоговых платежей в будущем.
В России общая сумма обязательных платежей в бюджет и в
государственные внебюджетные фонды превышает по отношению
к прибыли 100%. Вместе с тем надо отметить, что неплатежеспособ-
ность большинства российских предприятий вызвана не налоговой
системой. В основе их тяжелого финансового положения лежит по-
теря собственных оборотных средств. Действующий в России поря-
док налогообложения предприятий несовершенен потому, что он не
учитывает реальную способность налогоплательщика вносить в
бюджет суммы, предусмотренные законодательством. Например,
начисления на фонд оплаты труда, которые в совокупности могут
превышать 40% его величины, совершенно неприемлемы с точки
зрения уровня затрат на производство. В данном случае обязатель-
ные платежи в государственные внебюджетные фонды делают про-
дукцию российских предприятий неконкурентоспособной по ценам.
Налоговая система влияет на платежеспособность предприятий
двояко: с одной стороны, налоговый механизм, если он правильно
построен и адекватен финансовому состоянию налогоплателыци-
292 Раздел II. Управление предприятием
ков, способен по крайней мере не увеличивать общие размеры их
задолженности; с другой - применение к предприятиям с неустой-
чивым финансовым положением норм налогового закона, включая
санкции за недоимки и просрочку платежей, способно быстро при-
вести такие предприятия к полному кризису. Российские налоговое
законодательство не отличается либеральным подходом к предпри-
ятиям, испытывающим финансовые затруднения.
На первый взгляд, в условиях рыночного хозяйства государст-
во не должно делать налоговых скидок для компаний и фирм, кото-
рые не сумели правильно организовать свой бизнес и в результате
этого оказались неплатежеспособными. Однако, учитывая массо-
вый характер неплатежей в российской экономике, причины про-
исхождения этого явления, следует с особенной осторожностью
применять общие нормы налогового законодательства к конкрет-
ным предприятиям.
На сегодняшний день в налоговых законах имеются лишь не-
которые косвенные положения, которые можно рассмотреть в ка-
честве определенных скидок предприятиям, несущим убытки и ис-
пытывающим финансовые трудности. К таким положениям отно-
сятся:
1. Разрешение исчислять сумму причитающегося к уплате на-
лога на добавочную стоимость и налога на прибыль исходя из фак-
тических цен реализации в случае невозможности реализовать про-
дукцию, работы и услуги по ценам выше себестоимости. Это поло-
жение при соблюдении установленных законом правил позволяет
предприятиям, не имеющим достаточной выручки, не вносить в
бюджет налог на прибыль, а по налогу на добавленную стоимость
выводить отрицательную разницу во взаимоотношениях с бюдже-
том. В мировой налоговой практике такое положение является со-
вершенно естественным и не рассматривается как льгота, посколь-
ку налогообложению подвергается реальный оборот (в данном слу-
чае реальная прибыль и реальная величина добавленной стоимо-
сти). Однако российские законы рассматривают продажу продук-
ции по ценам ниже себестоимости как фиктивную операцию, пре-
следующую своей целью уклонение от уплаты налогов. Поэтому в
случае, если цена реализации оказывается ниже себестоимости, для
целей налогообложения принимается рыночная цена на данный или
аналогичный вид продукции, но не ниже ее себестоимости.
2. Разрешение направлять на покрытие убытка (в течение пяти
лет с момента его возникновения) прибыль текущего года при усло-
вии, чтобы направляемые на эти цели суммы не уменьшали вели-
чину налогооблагаемой прибыли более, чем на 50%. Кроме того,
предварительным условием для применения такого рода льготы
является полное использование на покрытие убытков прошлых лет
суммы имеющихся у предприятия резервов.
3. Освобождение от уплаты налога на прибыль и налога на
добавленную стоимость денежных средств и других активов, полу-
6. Управление финансами предприятия
293
ченных в результате аукционов, инвестиционных торгов и инвести-
ционных конкурсов. Последняя льгота имеет отношение к неплате-
жеспособным предприятиям в связи с тем, что они, как правило,
остро нуждаются в инвестициях. Подавляющее большинство пред-
приятий, находящихся в тяжелом положении, пришло к такому
состоянию из-за невозможности обновлять производственный ап-
парат, использовать последние достижения научной и технической
мысли, результатом чего явились высокая себестоимость и низкое
качество выпускаемой продукции. Для выхода из финансового кри-
зиса этим предприятиям нужно менять организацию производства,
обновлять технику и технологию, то есть осуществлять инвестиции
в свою компанию.
Одним из действенных инструментов, способных продвинуть
решение проблемы кризиса инвестирования, является система на-
логовых льгот. Сегодня льготы, предоставляемые инвесторам нало-
говым законодательством, включают в себя:
1. Освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость
предприятий, учреждений и организаций, ввозящих на террито-
рию РФ оборудование, машины и механизмы (кроме подакцизных),
предназначенные для производственного развития предприятий,
учреждений и организаций по заключенным контрактам и прошед-
ших регистрацию в установленном порядке.
2. Освобождение от всех видов налогов - средств, полученных
приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в ре-
зультате проведения инвестиционных конкурсов (торгов):
- денежных ресурсов, выделяемых органами власти субъек-
тов РФ для кредитования процесса приватизации и после привати-
зационной поддержки предприятий;
- средств, предоставляемых РФ в форме иностранной техни-
ческой помощи и иностранных кредитов в целях поддержки осуще-
ствляемых реформ.
3. Освобождение специализированных инвестиционных фон-
дов приватизации от авансовых платежей по налогу на прибыль, от
налога на дивиденды по принадлежащим им акциям, налога, вы-
плачиваемого при регистрации проспектов эмиссии ценных бумаг.
При всей важности вышеперечисленных налоговых льгот их
влияние на расширение инвестиционной активности не является
значительным. Прежде всего эти льготы не столько усиливают за-
интересованность лиц, осуществляющих инвестирование, сколько
освобождают от уплаты налогов получателей средств. Учитывая,
что инвестор вкладывает реальные деньги, а получает акции ком-
паний с неизвестными перспективами, трудно рассматривать по-
лученные инвестором налоговые льготы по этим акциям как льготы
по инвестициям. Реальных выгод не получает и объект инвестиро-
вания. По существу льготы по средствам, переданным ему в ре-
зультате инвестиционного конкурса, есть не что иное, как исправ-
ление глубокой деформации самого налогового законодательства.
294 Раздел II. Управление предприятием
Последний рассматривает безвозмездно получаемые средства как
прибыль и добавленную стоимость, а, следовательно, как объект
обложения соответствующими налогами. Что же касается средств
(в том числе и инвестиций), полученных вне приватизации и уча-
стия в инвестиционных конкурсах, то они облагаются у получателя
на общих основаниях.
Реальная налоговая льгота для инвесторов должна бы заклю-
чаться в полном освобождении от налогов всех их инвестиций, осу-
ществляемых в приватизированные предприятия.
Среди причин, препятствующих иностранным инвестициям,
характерны нестабильность и неопределенность в законодательст-
ве, особенно огромные и непредсказуемые изменения в налогообло-
жении. В целях привлечения иностранных инвесторов Правитель-
ством РФ предусматриваются следующие меры:
- ряд налоговых льгот на прибыль; освобождение от налогов
и пошлин материалов, комплектующих изделий, оборудования, вво-
зимых для развития производства; учет при налогообложении кур-
совых изменений;
- введение пятилетней отсрочки для применения положений
новых российских законов, ухудшающих условия деятельности
иностранных инвесторов;
- освобождение от уплаты таможенных пошлин, налога на
добавленную стоимость при ввозе товаров, которые являются вкла-
дом иностранного инвестора в уставный капитал в течение срока
его формирования, освобождение от вывозной таможенной пошли-
ны товаров собственного производства;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
формацией, с учетом дело обстоит неблагополучно. Как известно,
учет, с точки зрения менеджмента, - это сбор, регистрация и обоб-
щение всей информации, необходимой руководству компании для
принятия управленческих решений. Руководители, отвечающие на
вопрос: что такое учет, что это - бухгалтерия, ошибаются. Потреб-
ности в точной и своевременной информации способствовали появ-
лению в недрах бухгалтерии ростков управленческого учета, орга-
низованного специально в угоду менеджерам - в том числе и в
области финансов. Одним из результатом этого и стало бюджети-
рование, важнейшим элементом которого является оперативный учет
выполнения бюджетных планов.
Аппетиты менеджеров, тем не менее, растут: чтобы управ-
лять, надо постоянно контролировать труд, ценообразование, рен-
табельность, распределение ответственности и многое, многое дру-
гое. В принципе, управленческий учет носит всеобъемлющий ха-
рактер и охватывает практически все компоненты менеджмента.
Главный же отличительный признак управленческого уче-
та - его интегрированность. При этом интеграция имеет место как
по горизонтали, так и по вертикали. Горизонтальная интеграция по
компонентам менеджмента связана с тем, что по-настоящему эф-
фективной система учета способна быть только при условии, что
данные учетных блоков сопоставимы между собой. Менеджер мо-
жет регламентировать управленческий учет, но при этом обязан
жестко следовать принципу сопряженности форм и регламентов в
я Ео(Г!0аЁ Ё а " 01 оа а
>я тз0(П 0 00V0я(Т> 0 0 03;
И (1в>ю3Йи ч а I>- п
аяю 20 ч ДЙ
5П)Иу-)20-1 Яи 3- о ? я я
а и(П3V У3 я в> х"0 ЕВ0 0яд оа; П)п №а ш(Гю(Стз чI!х0ч <;У 5а ха!>т аТ! 0>(Ся м3V!В (П |-ЭоаV №(Т) ОЭая0яа(Т)18с V Уатз а 3е-о1 1|1(Ъ 0д ао а(в 11а Ио| " ет>1 о 3(я Й 8 Б3!а а0 ь о 1Я Я Я " ;| 0 Ф о 01 о и "0 № ТЗ м д > у р; Я
2 ю ч>(1>мсяа5 тз3 Йя у1о а1с!з я о я о а <-> и ю а<>тз ч и (о
о а ю ЕС< (Т)2 от0 V (Т)я№ЯX!Вя а03I 3> 0 5 П е ?(1 Г 5 И-18т у 1 ?
сиОм
8№ЕЙ00
а3ысо
|сд
51 ?<
да
Vд д
15Ж
я1Т)545 50И Х0
0<0
Vа(0И 5
1ид
Й
(0Я(Си10 ф1яТ) 03(Т>10яX"0 (ПЕП)а >ЕяЮ(Вая>VV ЛЛЯге(В 0}![-1(Ч П)х
(Т)р я-1VП)
>
я
1д13
0>1
V5яИ>О
и(ИЕС "3Е я ге
11
V Л в а ра
о д Е 2т;Е
(я я Ч ".ВП)
№ 50
я п> В Ма с<<Й
а - Р ь,=с ад
ге П, 0 > П 0 03И
(Т) я " Ї о Э о | |1 Й1|р 5 1 ю л3 1 Й 8 3 3 |? 8--5 211111 1 1-" Я " Ег НЕЙ а 3 р-0 и 3 X а2 Р5 в 3 И =1 В аИ -с Ь| до о я я о аЗа 5; Ь| Й Ля 3>И >1ч в00 0со(Тетх 3-3 П)тз0я0 -)
1и -3 Ж Иа а >c. д д я> Й но я 3 Б-о а 5 д № 2 Я 8 11 4дэ и Я 58 а8> " "д(И ЕВ
3 И Й 8 Й 0 д Ея Д Йй Ц 2 о |А |1
в ч " ъ 8 3 1 а я 2 ю >15 >0
" <а а я яЭ "
%| 1Я1 01И РЭя ч
я 3Я И 0 3 3е-е я>И4 ВЭ
т 1< 7 .Р т
СЭЯЯЯ №
11 Г?! 1
МзЧ
"1" а I я э
1111
я8|
11
1 №41
нЗоё
ОйЯдУз
..овэуйз-я
д (Т) я " о - а
Зжаай>
айяяя
Ц? Ш
3111
| ас>3
айЯйй0
|||
емд0!>
| 1 |
| 3 1 1
|||3
уЯоЧ"
й Ег
ё а И 2 5 й-о
>оазЬ|в>
" яя.ся"
ОЙЙЙ
Зд?<ая
Їт1Ї.Я7
чч><;оця1 2ЙДЙ
3 2 "38 о1И
1а -1
1й0 3 й8" 3
1!|9
ё!!!!
8Ц1| йр1
111 1
|! Р1| 11
5,е>|
8 Й 112 8[ I 1.
ЕЧ
||С2|1||8
|Ц1"
дйЦзёвЗ
||| я Ї
Й>"аЙоая
ЯЮ5ХЯ"ЇЯЯ!С6
0 1 | з 1
1!! ЦЦШ
1.11.11111
йЗмЯёЗЙЙ"
"".дёойяЗ"
мШШсДмЯоэАМЯ
ячаёйй-о
-1|1
ЯД1а81ы..дйЯ "Й8
ттятТ1" Їт
я!> Я(СЗаа а31а ФVге3 х(В0105 СИп га
> И3 П)аа> п01о(1)ж -М" <с я" И>ТЗ(ВыЙ(Ся(Г
-3 "(Вп>1-- Цю03Д
0 га я1 ? зо 0) 5IIТ1 О8 яа81а и Е я(Т)Е а101ТЭВЭ"0 >Я Vи 2 иВ)Й" 5 О Ф? Я8йсп3 3яИтз№(1(И 0яXа(Т)(В! 03,0ё ч а03ёх8
8 и Ч0 0 08 и0 (П=! 3 яУ 11 п>1я8а о0)32а(1ё1 я0вТЗ1У80П)> лV 08а 2> и XI(Во>Йяя >А >3I<<;П)а 11 Я 5е-яа Т)(0Да аIТЗ ге и < Ы С-3 1-3 V Х8ы а?В)ге
а1-и ра№ (0а тэа1 1 X>-8 Иаё 13№(> И0и3 ии 10ас% а
КИи0Яаэ оЙ(ВVЯТЗдИИ2
0дяв3яУ
4-3а,адяЙхя
а0>ЕСТ030У5:0
290 Раздел II. Управление предприятием
Управленческий учет ведется по фирме в целом, по структур-
ным ее составным, по проектам, по номенклатуре. Он позволяет
проводить анализ хозяйственной деятельности, делить затраты на
прямые и накладные, выявлять и ликвидировать те суммы затрат,
которые не являются обоснованными, а также создавать наиболее
эффективную систему оплаты труда, стимулирующую деятельность
работников в нужном направлении.
Разные виды деятельности в компании имеют, как известно,
различную рентабельность. Управленческий учет помогает ранжи-
ровать их по степени рентабельности и выявить те, которые требу-
ют меньшего объема накладных расходов. На этой основе реально
распределять инвестиции в области, приносящие наибольшую при-
быль компании. Управленческий учет позволяет оценить эффек-
тивность работы каждого структурного подразделения и отдель-
ных сотрудников, а также разработать такую систему оплаты тру-
да, которая будет стимулировать работников к поиску наиболее
эффективных путей достижения целей компании.
Специфика управленческого учета как составной части кон-
троля особенно четко прослеживается в группировке и учете за-
трат, связанных с выпуском и реализацией продукции. Контроль в
его современном виде однозначно и полностью отрицает необходи-
мость планирования и учета всех затрат, целесообразность кальку-
лирования по полной себестоимости. Он базируется на системе "ди-
рект-костинг", определяющей реальную стоимость товаров и услуг
вне зависимости от условно-постоянных расходов (расходы на со-
держание аппарата управления, эксплуатационные расходы и
т. п.). Затраты группируются и учитываются по видам продукции и
структурным подразделениям, производящим расходы. Уровень
дохода помогает менеджерам решать, какой вид деятельности сле-
дует развивать.
При ориентации на прибыль за счет сокращения статей себе-
стоимости продукции и услуг упрощается ее нормирование, учет,
контроль и к тому же улучшается учет и контроль условно-посто-
янных, накладных расходов, поскольку их сумма за конкретный
период показывается в отчете отдельной строкой, что наглядно де-
монстрирует их влияние на величину прибыли предприятия.
Для целей менеджмента решается, в каких разрезах класси-
фицировать затраты и на сколько классифицировать места воз-
никновения затрат. Информация управленческого учета обычно со-
ставляет коммерческую тайну корпорации, носит конфиденциаль-
ный характер и не подлежит публикации. Состав и периодичность
представления внутренней отчетности определяются непосредст-
венно руководством организации.
Голь налогов р сфере финансового менеджмента постоянной го-
ловной болью российских менеджеров является налогообложение.
Совершенно очевидно, что если фирма будет платить все установ-
6. Управление финансами предприятия
291
ленные налоги, ее рано или поздно ждет банкротство. Правда, най-
дено немало способов ухода от налогов и довольно действенных, но
в данном случае это не является предметом анализа. Вместе с тем
совершенно очевидно, что налоги должны служить в первую оче-
редь целям развития производства. В мировой науке обоснован верх-
ний предел налогового изъятия, за которым пропадает предприни-
мательский интерес к бизнесу. При этом развитие экономических
отношений идет по одному из двух возможных сценариев: либо
деловая активность сворачивается, либо наблюдается массовое ук-
лонение от уплаты налогов. Такой пределполучил название кривой
Лафера и составляет 30-35% с предпринимательского дохода. Ко-
гда же с увеличением налоговой ставки начинает падать относи-
тельная, а затем и абсолютная сумма собираемых налогов, данное
явление получило название эффекта Оливера-Танци.
Экономические реформы в Российской Федерации проводятся
в условиях тяжелого системного кризиса. Политик, ученые и прак-
тические работники налоговой сферы сразу столкнулись с пробле-
мой дефицитного бюджета. Отсутствие необходимых бюджетных
резервов, невозможность переноса сроков платежей из-за наличия
непокрытых расходов вынудили строить налоговое законодатель-
ство с ориентиром на фискальную функцию налогов. Ввиду крайне
низкой доходности отечественного производства и невозможности
опустить планку расходов ниже минимально необходимого уровня
тяжесть налогового бремени для большинства российских предпри-
ятий оказалось непосильной. Взаимные налоги, сборы, отчисления,
другие обязательные платежи, включаемые в налоговую систему
РФ, зачастую изымают у предприятий не только весь чистый до-
ход, но и ресурсы простого воспроизводства. Это не только идет в
ущерб налогоплательщику, но и подрывает материальную базу по-
ступления налоговых платежей в будущем.
В России общая сумма обязательных платежей в бюджет и в
государственные внебюджетные фонды превышает по отношению
к прибыли 100%. Вместе с тем надо отметить, что неплатежеспособ-
ность большинства российских предприятий вызвана не налоговой
системой. В основе их тяжелого финансового положения лежит по-
теря собственных оборотных средств. Действующий в России поря-
док налогообложения предприятий несовершенен потому, что он не
учитывает реальную способность налогоплательщика вносить в
бюджет суммы, предусмотренные законодательством. Например,
начисления на фонд оплаты труда, которые в совокупности могут
превышать 40% его величины, совершенно неприемлемы с точки
зрения уровня затрат на производство. В данном случае обязатель-
ные платежи в государственные внебюджетные фонды делают про-
дукцию российских предприятий неконкурентоспособной по ценам.
Налоговая система влияет на платежеспособность предприятий
двояко: с одной стороны, налоговый механизм, если он правильно
построен и адекватен финансовому состоянию налогоплателыци-
292 Раздел II. Управление предприятием
ков, способен по крайней мере не увеличивать общие размеры их
задолженности; с другой - применение к предприятиям с неустой-
чивым финансовым положением норм налогового закона, включая
санкции за недоимки и просрочку платежей, способно быстро при-
вести такие предприятия к полному кризису. Российские налоговое
законодательство не отличается либеральным подходом к предпри-
ятиям, испытывающим финансовые затруднения.
На первый взгляд, в условиях рыночного хозяйства государст-
во не должно делать налоговых скидок для компаний и фирм, кото-
рые не сумели правильно организовать свой бизнес и в результате
этого оказались неплатежеспособными. Однако, учитывая массо-
вый характер неплатежей в российской экономике, причины про-
исхождения этого явления, следует с особенной осторожностью
применять общие нормы налогового законодательства к конкрет-
ным предприятиям.
На сегодняшний день в налоговых законах имеются лишь не-
которые косвенные положения, которые можно рассмотреть в ка-
честве определенных скидок предприятиям, несущим убытки и ис-
пытывающим финансовые трудности. К таким положениям отно-
сятся:
1. Разрешение исчислять сумму причитающегося к уплате на-
лога на добавочную стоимость и налога на прибыль исходя из фак-
тических цен реализации в случае невозможности реализовать про-
дукцию, работы и услуги по ценам выше себестоимости. Это поло-
жение при соблюдении установленных законом правил позволяет
предприятиям, не имеющим достаточной выручки, не вносить в
бюджет налог на прибыль, а по налогу на добавленную стоимость
выводить отрицательную разницу во взаимоотношениях с бюдже-
том. В мировой налоговой практике такое положение является со-
вершенно естественным и не рассматривается как льгота, посколь-
ку налогообложению подвергается реальный оборот (в данном слу-
чае реальная прибыль и реальная величина добавленной стоимо-
сти). Однако российские законы рассматривают продажу продук-
ции по ценам ниже себестоимости как фиктивную операцию, пре-
следующую своей целью уклонение от уплаты налогов. Поэтому в
случае, если цена реализации оказывается ниже себестоимости, для
целей налогообложения принимается рыночная цена на данный или
аналогичный вид продукции, но не ниже ее себестоимости.
2. Разрешение направлять на покрытие убытка (в течение пяти
лет с момента его возникновения) прибыль текущего года при усло-
вии, чтобы направляемые на эти цели суммы не уменьшали вели-
чину налогооблагаемой прибыли более, чем на 50%. Кроме того,
предварительным условием для применения такого рода льготы
является полное использование на покрытие убытков прошлых лет
суммы имеющихся у предприятия резервов.
3. Освобождение от уплаты налога на прибыль и налога на
добавленную стоимость денежных средств и других активов, полу-
6. Управление финансами предприятия
293
ченных в результате аукционов, инвестиционных торгов и инвести-
ционных конкурсов. Последняя льгота имеет отношение к неплате-
жеспособным предприятиям в связи с тем, что они, как правило,
остро нуждаются в инвестициях. Подавляющее большинство пред-
приятий, находящихся в тяжелом положении, пришло к такому
состоянию из-за невозможности обновлять производственный ап-
парат, использовать последние достижения научной и технической
мысли, результатом чего явились высокая себестоимость и низкое
качество выпускаемой продукции. Для выхода из финансового кри-
зиса этим предприятиям нужно менять организацию производства,
обновлять технику и технологию, то есть осуществлять инвестиции
в свою компанию.
Одним из действенных инструментов, способных продвинуть
решение проблемы кризиса инвестирования, является система на-
логовых льгот. Сегодня льготы, предоставляемые инвесторам нало-
говым законодательством, включают в себя:
1. Освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость
предприятий, учреждений и организаций, ввозящих на террито-
рию РФ оборудование, машины и механизмы (кроме подакцизных),
предназначенные для производственного развития предприятий,
учреждений и организаций по заключенным контрактам и прошед-
ших регистрацию в установленном порядке.
2. Освобождение от всех видов налогов - средств, полученных
приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в ре-
зультате проведения инвестиционных конкурсов (торгов):
- денежных ресурсов, выделяемых органами власти субъек-
тов РФ для кредитования процесса приватизации и после привати-
зационной поддержки предприятий;
- средств, предоставляемых РФ в форме иностранной техни-
ческой помощи и иностранных кредитов в целях поддержки осуще-
ствляемых реформ.
3. Освобождение специализированных инвестиционных фон-
дов приватизации от авансовых платежей по налогу на прибыль, от
налога на дивиденды по принадлежащим им акциям, налога, вы-
плачиваемого при регистрации проспектов эмиссии ценных бумаг.
При всей важности вышеперечисленных налоговых льгот их
влияние на расширение инвестиционной активности не является
значительным. Прежде всего эти льготы не столько усиливают за-
интересованность лиц, осуществляющих инвестирование, сколько
освобождают от уплаты налогов получателей средств. Учитывая,
что инвестор вкладывает реальные деньги, а получает акции ком-
паний с неизвестными перспективами, трудно рассматривать по-
лученные инвестором налоговые льготы по этим акциям как льготы
по инвестициям. Реальных выгод не получает и объект инвестиро-
вания. По существу льготы по средствам, переданным ему в ре-
зультате инвестиционного конкурса, есть не что иное, как исправ-
ление глубокой деформации самого налогового законодательства.
294 Раздел II. Управление предприятием
Последний рассматривает безвозмездно получаемые средства как
прибыль и добавленную стоимость, а, следовательно, как объект
обложения соответствующими налогами. Что же касается средств
(в том числе и инвестиций), полученных вне приватизации и уча-
стия в инвестиционных конкурсах, то они облагаются у получателя
на общих основаниях.
Реальная налоговая льгота для инвесторов должна бы заклю-
чаться в полном освобождении от налогов всех их инвестиций, осу-
ществляемых в приватизированные предприятия.
Среди причин, препятствующих иностранным инвестициям,
характерны нестабильность и неопределенность в законодательст-
ве, особенно огромные и непредсказуемые изменения в налогообло-
жении. В целях привлечения иностранных инвесторов Правитель-
ством РФ предусматриваются следующие меры:
- ряд налоговых льгот на прибыль; освобождение от налогов
и пошлин материалов, комплектующих изделий, оборудования, вво-
зимых для развития производства; учет при налогообложении кур-
совых изменений;
- введение пятилетней отсрочки для применения положений
новых российских законов, ухудшающих условия деятельности
иностранных инвесторов;
- освобождение от уплаты таможенных пошлин, налога на
добавленную стоимость при ввозе товаров, которые являются вкла-
дом иностранного инвестора в уставный капитал в течение срока
его формирования, освобождение от вывозной таможенной пошли-
ны товаров собственного производства;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72