8.5. Организация менеджмента рисков
Целенаправленные действия по ограничению или по минимизации риска в системе экономических отношений носят название управления риском (менеджмента риска). Менеджмент рисков определяют как целенаправленный поиск и организацию работы по снижению степени риска, искусство получения
287
и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
Концептуальный подход в использовании управления риском в страховании включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска, умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности, разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.
Процесс менеджмента рисков обычно подразделяется на такие этапы:
• идентификация подверженности риску;
• оценка рисков;
• выбор методов управления риском и применение их; Решение задачи идентификации риска разбивается на две части:
1) выявление риска, т. е. определение того, что подвержено опасности, риску. Применяются следующие методики: организационная схема, бухгалтерские и другие отчеты, схемы потоков, анализ "вход-выход";
2) идентификация действующих причин и рисков, приводящих к подобному результату. Применяемые методики:
— контрольные списки, при разработке которых необходимо обследовать объект, поскольку только на месте можно проверить выполнение стандартов технического обслуживания и содержания сооружения, что является важным условием снижения подверженности риску от огня, взрыва, промышленных несчастных случаев и дефектов выпускаемых изделий;
—, анализ угроз, дополняющий "контрольные списки" рассмотрением других потенциальных источников убытков и обеспечивающий составление перечня угроз, которым подвержен бизнес;
— анализ событий — рассмотрение возможных событий,! которые могут вызвать проблемы в бизнесе, а затем исследова-1! 288
ние причин этих событий и эффектов производных от них — вариации воздействия причин и эффектов являются функцией события. Анализ события может быть дополнен построением логического дерева опасности, на котором различные опасности, предшествующие риску, могут идентифицировать событие убытка производства. Эта методика применяется для усиления процесса анализа риска в другой методической, логической манере.
Оценка риска — это определение количественным или качественным способом степени риска. Знать о возможном наступлении риска необходимо, но далеко не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия риска, причем сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем — как оно повлияет на экономическое положение предприятия. На этом этапе оценивается возможность убытка от конкретного риска и анализируется или рассчитывается соответствующий размер убытка.
Различают качественную, количественную оценку риска и относительную оценку риска на основе анализа финансового состояния предприятия [8.4].
При качественной оценке определяются возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. Обычно, качественный анализ предпринимательского риска проводится на стадии разработки бизнес-плана. Во время качественной оценки риска выявляются основные виды рисков, влияющие на результаты деятельности предприятия.
Среди подходов к количественной оценке риска выделяют следующие: статистический- метод оценки, метод экспертных оценок, использование аналогов.
С помощью статистического метода оценки риска на основе расчета дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации можно оценить риск не только конкретной сделки, но и предпринимательской фирмы в целом, проанализировав динамику ее доходов, за некоторый промежуток времени. Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Обычно эксперты сопровождают свои оценки данными о вероятности
10 8-32« 289
возникновения различных величин потерь. При использовании аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок, исследовательских работ проектно-изыска-тельских учреждений. Полученные таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах с целью учета потенциального риска при реализации нового предпринимательского проекта или сделки.
Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия — один из самых доступных в настоящее время методов оценки риска для предпринимательских структур. Финансовое состояние фирмы — это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ данных показателей позволяет оценить финансовую устойчивость фирмы, которая в свою очередь является критерием оценки риска. Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: как только предприятие становится финансово неустойчивым — возникает риск банкротств. Анализ финансового состояния предприятия является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.
Выбор методов управления риском и их применение основывается на данных оценки риска. Среди способов управления рисками выделяют две группы — организационно-технические "и финансово-договорные способы [8.4, 8.5].
К организационно-техническим относятся способы избежания рисков и способы сокращения рисков.
Избежание риска — наиболее решительный метод взаимодействия с риском; он заключается в общем ограничении убытка, подверженного специфическому риску. Однако этот метод наиболее ограничен в практическом применении, поскольку приводит к отказу от некоторой деятельности и потому — к потере выгоды, сопровождающей эту деятельность.
При использовании этого направления также следует учитывать следующие моменты:
• избежание возможных рисков может быть просто невозможным, в частности это касается рисков гражданской ответственности; 290
• избежание одного вида риска может привести к возникновению других; например, отказ от риска, связанного с авиаперевозками грузов, ставит перед предпринимательской фирмой проблему перевозок автомобильным или железнодорожным транспортом;
• возможный объем прибыли от занятия определенной деятельностью может значительно превышать возможные потери в случае наступления рисковой ситуации, связанной с данным видом деятельности. "Упраздняя" риск, предпринимательская фирма лишает себя возможности получения дополнительной прибыли, связанной с риском, так как рисковая ситуация — это, с одной стороны, источник возможных потерь, но с другой, — источник дополнительных прибылей.
Способы сокращения рисков нацелены на сокращение либо вероятности убытков, либо размера последствий убытков. С этой целью используются такие приемы:
• организационные способы (разделение, объединение, диверсификация);
• технические способы;
• обучение и тренировка персонала;
• комбинированный способ.
Разделение рисков, как правило, осуществляется за счет разделения активов предпринимательской фирмы. Суть его заключается в сокращении максимально возможных потерь за одно событие, но при этом одновременно возрастает число случаев риска, которые нужно контролировать. Активы могут быть разделены путем:
• физического разделения самих активов;
• разделения активов по собственности.
Примером первого способа разделения активов может служить хранение свободных денежных средств в различных банках или хранение взрывоопасных веществ в небольших количествах в различных помещениях. Примером второго способа могут служить некоторые финансовые и правовые методы: собственность записывается на различных членов семьи или на имя корпорации и трастовых фирм, созданных для этих целей.
При объединении риска возможный риск делится между несколькими субъектами экономики. Объединение делает потери более предсказуемыми, так как возрастает число единиц,
10* 291
подверженных риску и находящихся под контролем одной фирмы.
Диверсификация — способ разделения активов (инвестиций) с последующим объединением рисков. Диверсификация предпринимательской деятельности состоит в распределении усилий и капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности будет убыточен, другой — все же будет приносить прибыль. Предпринимательскую фирму это спасет от банкротства и позволит продолжить функционирование.
Метод диверсификации позволяет снижать производственные, коммерческие и инвестиционные риски, но такие риски, как: риск, связанный с ожиданиями кризиса или подъема экономики в целом; риск, связанный с движением банковского процента; политический риск и некоторые другие нельзя уменьшить методом диверсификации. Кроме того, диверсификация может не только уменьшить, но и увеличить риск. Увеличение риска происходит в случае, если средства вкладываются в область деятельности, в которой знания, информация и управленческие подходы ограничены.
Технические способы включают процедурные способы и технические средства [8.5]. Процедурные способы могут включать; планирование и подготовку дублирующих производственных мощностей, планирование мероприятий на случай аварии, ликвидацию слабых структурных мест (например, узких проходов). Также существует широкая гамма технических устройств, которые могут уменьшить вероятность и степень действия многих рисков.
Необходимость обучения и тренировки персонала обусловлена тем, что человеческий фактор нередко способствует возникновению рисковых ситуаций. Часто беспечность, некомпетентность или отсутствие технических знаний у персонала фирмы — едва ли не единственная причина события убытка. Известно, что осознанные действия одного человека или группы сотрудников во время события убытка могут привести к значительному снижению убытков. Следовательно, обучение и тренировка должны играть основную роль в программах сокращения рисков и должны применяться на всех стадиях производственного! 292
процесса — разработки, изготовления, продажи, послепродажного (гарантийного) обслуживания, независимо от того, осуществляет предприятие изготовление средств производства, товаров широкого потребления или предоставляет услуги.
При комбинированном способе осуществляется комплексное одновременное использование всех или части из перечисленных выше способов. Составляется план мероприятий, соответствующий времени реализации деятельности или конкретного проекта. .
Вторая группа способов управления рисками определяется как финансово-договорные способы. Они включают:
• способы самостоятельного противостояния риску;
• способы передачи риска;
• страхование рисков.
Способы самостоятельного противостояния риску заключаются в финансировании убытков за счет собственных средств. К таким способам относятся:
• создание специального внутреннего фонда (фонда самострахования);
• организация отраслевой (кэптивной) страховой компании;
• финансирование риска из текущего бюджета.
При создании специального внутреннего фонда (фонда самострахования) — известна частота возможных потерь и эти потери покрываются из текущего дохода, если в целом они невелики. Самострахование целесообразно в том случае, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.
Действительно, крупной предпринимательской фирме нецелесообразно через страховую компанию страховать от случайной порчи недорогое оборудование. Самострахование имеет также смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала. Следует, однако, иметь в виду, что страховой резервный фонд не вовлекается в оборот и является мертвым капиталом, не приносящим прибыли; естественно, предприниматель стремится к уменьшению размеров такого фонда.
В то же время предпринимательская фирма, полагаясь на самострахование, увеличивает свою подверженность риску. Для
293
предпринимателя найти оптимальный уровень резервных фондов достаточно сложно, так как ему приходится выбирать между желанием снизить издержки по выплатам страховых премий и стремлением уменьшить риск возможных финансовых потерь. Ежегодно в зависимости от статистики убытков в прошлые периоды и размера ожидаемых будущих потерь, а также от ситуации на страховом рынке уровень страховых резервов должен предпринимательской фирмой пересматриваться.
Поэтому для крупных предприятий более оптимальным вариантом является со'здание "собственной" страховой компании (кэптивной), которая непосредственно осуществляет управление созданным страховым фондом и решает большинство перечисленных выше проблем. При "незапланированном" принятии риска на себя предпринимательской фирме приходится покрывать потери от риска из любых ресурсов, оставшихся после понесенных потерь (финансирование риска из текущего бюджета предприятия). В том случае, если эти потери велики, происходит сокращение размера прибыли.
Передача риска осуществляется заключением контрактов таких типов:
строительных (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма);
арендных (лизинговых) — часть рисков передается путем специальных оговорок в договоре аренды, в частности, к арендатору может полностью перейти риск случайной гибели и риск случайной порчи арендованного имущества после передачи ему этого имущества;
контрактов на хранение и перевозку грузов (транспортной компании передаются риски, связанные со случайной либо происшедшей по вине транспортной компании гибелью или порчей продукции);
контрактов продажи, обслуживания, снабжения (потребитель, покупая товар или услугу, передает риски, связанные с его эксплуатацией, производителю или дистрибьютору на период гарантии, которая включает: устранение дефектов либо замену недоброкачественного товара или недоброкачественно выполненной услуги; соглашение о снабжении товаром на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренду оборудования с гарантией его технического обслуживания и 294
текущего ремонта; гарантию поддержания производительности используемого оборудования; договор на сервисное обслуживание техники);
контрактов — поручительств (поручитель дает гарантии кредитору в том, что долг принципала будет возвращен вне зависимости от успеха или неудачи деятельности принципала, который также обязуется возвратить долг, но доля риска, которую в случае неудачи принципал не сможет покрыть собственными средствами, переносится на поручителя);
договоров факторинга (факторинг позволяет предпринимательской фирме, передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, обеспечить гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск предприятия);
биржевых сделок (минимизация рисков снабжения осуществляется за счет передачи риска путем приобретения опционов на закупку товаров и услуг, цена на которые в будущем увеличится; заключение фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров).
Страхование рисков. В принципе страхование относится к методу передачи риска посредством заключения контракта и наиболее близко отвечает идеальным условиям, предъявляемым к передаче риска.
С точки зрения страхователя, использование страхования переводит финансовый эффект, который возникает из-за риска, на другого субъекта — страховую компанию (страховщика), тогда как страховщик покрывает эффект рисков страхователя, выплачивая ему определенную часть денег. Взамен этого страховщик требует от страхователя оплаты страховой премии. Из этих премий и премий других страхователей страховщик создает фонд. Из этого фонда страховщик может возмещать убытки, которые страхователь может понести. Поэтому основная функция страховой компании — предотвратить финансовый эффект риска, которому могут быть подвержены страхователи. Однако не все страхователи будут нести убытки от внешних воздействий или потеряют все.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49